O Relatório Global de Fintech Islâmica 2024/25 representa a quarta edição de uma análise abrangente do setor, oferecendo insights valiosos sobre o cenário em rápida evolução da tecnologia financeira islâmica. Produzido através de uma parceria estratégica entre a DinarStandard, uma consultoria líder em gestão de economia islâmica, e a Elipses, uma renomada empresa de consultoria e investimento em finanças digitais éticas, este relatório serve como recurso essencial para formuladores de políticas governamentais, operadores de fintech islâmica e investidores que navegam neste setor especializado.

Tamanho do Mercado e Projeções de Crescimento

O setor de fintech islâmica continua a demonstrar expansão robusta, com o tamanho global do mercado estimado em USD 161 bilhões em 2023/24. Esta cifra projeta um crescimento a uma taxa composta anual (CAGR) de 13,6% para atingir USD 306 bilhões até 2028, superando a indústria convencional de fintech, que deve crescer a uma CAGR de 11,0% durante o mesmo período. Esta trajetória de crescimento destaca a integração crescente dos princípios financeiros islâmicos com soluções tecnológicas inovadoras.

Os maiores mercados de fintech islâmica por volume de transações estão concentrados em países-chave da OIC, com Arábia Saudita, Irã, Malásia, Emirados Árabes Unidos, Indonésia e Turquia registrando tamanhos de mercado superiores a USD 7,5 bilhões cada. Coletivamente, estes seis mercados representam 83% do tamanho global do mercado de fintech islâmica. Esta concentração indica tanto maturidade em mercados estabelecidos quanto oportunidades significativas de crescimento em regiões emergentes.

Índice Global de Fintech Islâmica (GIFT) 2024/25

Um componente central do relatório é o Índice GIFT, que avalia e classifica 64 mercados-chave de fintech islâmica em todo o mundo. Esta ferramenta abrangente de benchmarking aplica 19 indicadores distintos em cinco categorias: Talento, Regulação, Infraestrutura, Mercado e Ecossistema de Fintech Islâmica e Capital. As classificações de 2024/25 revelam desenvolvimentos significativos no panorama global.

Principais Descobertas do Índice:

A Arábia Saudita ascendeu à primeira posição pela primeira vez, refletindo anos de investimento estratégico e desenvolvimento em seu ecossistema de fintech islâmica. Malásia, Indonésia, Emirados Árabes Unidos e Reino Unido completam os cinco ambientes mais propícios para o desenvolvimento do setor. O Paquistão entrou no top 10 pela primeira vez, indicando um crescente impulso no Sul da Ásia. O Reino Unido permanece como a única jurisdição não-OIC no top 10, mantendo sua posição em quinto lugar. Outros ecossistemas promissores incluem Bahrein, Catar e Turquia, que continuam a desenvolver estruturas de apoio para a fintech islâmica.

Desafios do Setor e Facilitadores de Crescimento

O relatório identifica vários desafios persistentes enfrentados pelos praticantes de fintech islâmica, com base em pesquisas do setor:

Principais Obstáculos ao Crescimento:

1. O Acesso ao Capital continua sendo o desafio mais importante, apesar dos esforços recentes para aumentar os mecanismos de capital de risco
2. Os Requisitos de Conformidade Regulatória tornaram-se mais complexos à medida que mais permissões regulatórias são promulgadas
3. A Falta de Educação do Cliente continua a impedir a penetração no mercado
4. A Complexidade da Expansão Geográfica apresenta dificuldades crescentes à medida que as empresas buscam entrar em novas jurisdições
5. O Custo de Aquisição de Clientes emergiu como uma restrição significativa à medida que as empresas tentam expandir-se além dos primeiros adotantes

Por outro lado, a indústria identificou vários facilitadores-chave que estão impulsionando o crescimento:

Facilitadores de Crescimento:

1. A Captação de Capital continua sendo o facilitador mais significativo, embora o acesso continue desafiador
2. Os segmentos de Clientes Não Atendidos representam oportunidades substanciais para produtos financeiros islâmicos especializados
3. A Expansão Geográfica, apesar de sua complexidade, oferece caminhos para novos mercados
4. As Tecnologias Emergentes, particularmente IA e blockchain, apresentam potencial transformador
5. A Regulação de Apoio, embora declinando em importância relativa, permanece crucial para o desenvolvimento do setor

Inovações Tecnológicas e Tendências-Chave

O relatório destaca vários desenvolvimentos tecnológicos que estão remodelando o panorama da fintech islâmica:

Integração de Inteligência Artificial

A IA está emergindo como um catalisador para eficiência operacional e conformidade em serviços financeiros islâmicos. Plataformas impulsionadas por IA podem avaliar risco de crédito, detectar fraudes e automatizar auditorias preliminares de conformidade com a Sharia em tempo real, aumentando a confiança do consumidor e expandindo o acesso a serviços financeiros para populações sub-bancarizadas.

Blockchain e Ativos Digitais

O surgimento de Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) em conformidade com a Sharia representa um marco significativo, com o Irã pilotando um rial digital e o Paquistão avançando na legislação para seu próprio CBDC. Estas iniciativas visam proporcionar estabilidade baseada em ativos, automatizar verificações de conformidade com a Sharia e facilitar transações transfronteiriças eficientes.

A emissão de Sukuk digital habilitada por blockchain está ganhando força, exemplificada pelo primeiro Sukuk digital da Rússia e pelas iniciativas de Sukuk baseadas em blockchain da Nigéria. Estas inovações simplificam a estruturação, liquidação e conformidade do Sukuk, reduzindo a sobrecarga administrativa.

Evolução dos Bancos Digitais Islâmicos

A indústria testemunhou uma mudança contínua em direção aos bancos digitais islâmicos, como o AEON Bank na Malásia e o STC Bank na Arábia Saudita. Estas instituições aproveitam a análise de big data para oferecer produtos financeiros personalizados, monitoramento de transações em tempo real e processos automatizados de conformidade que atraem demografias mais jovens e com conhecimento tecnológico.

Setores em Crescimento e Oportunidades de Investimento

O relatório identifica vários setores promissores que devem experimentar crescimento significativo em 2025:

1. Ativos Digitais emergiu como o setor com maior crescimento esperado, impulsionado por políticas regulatórias favoráveis e apoio político
2. Mercados de Capitais, historicamente subdesenvolvidos, mostram potencial de crescimento crescente devido a maior apetite institucional para adoção de tecnologia externa
3. Depósitos e Empréstimos continua sendo uma área de crescimento, embora menos proeminente do que em anos anteriores
4. Gestão de Patrimônio entrou nas principais áreas de crescimento pela primeira vez, focando em Consultoria Robótica, Gestão Financeira Pessoal e soluções de Gestão de Ativos
5. Finanças Sociais, incluindo plataformas de Waqf, Zakat e Sadaqah, está ganhando impulso à medida que soluções tecnológicas melhoram a eficiência de coleta e distribuição

Maturidade do Ecossistema de Fintech Islâmica

O relatório introduz uma matriz de maturidade para classificar os centros de fintech islâmica:

• Centros Líderes: Arábia Saudita, Indonésia, Malásia, Emirados Árabes Unidos e Reino Unido demonstram alta propensão para fintech islâmica, mas estão experimentando taxas de crescimento mais lentas à medida que seus ecossistemas amadurecem
• Jurisdições Emergentes: Estes mercados mostram menor propensão atual, mas exibem potencial de crescimento relativamente alto, representando oportunidades para desenvolvimento estratégico do ecossistema

Perspectivas Futuras e Direções Estratégicas

Olhando para o futuro, espera-se que o setor de fintech islâmica continue sua expansão, com três tendências-chave provavelmente moldando sua evolução:

1. Escalonamento de Aplicações de IA: Modelos aprimorados de aprendizado de máquina e agentes de IA impulsionarão serviços bancários personalizados, conformidade automatizada básica com a Sharia e serviços de consultoria baseados em dados
2. Tokenização e Ativos Digitais: A tokenização de ativos do mundo real democratizará as finanças islâmicas, exemplificada por plataformas oferecendo investimentos tokenizados em conformidade com a Sharia em saúde e outros setores
3. Harmonização Regulatória Global: À medida que os países refinam as regulamentações de criptomoedas e CBDCs, um quadro padronizado para finanças islâmicas digitais poderia emergir, reduzindo o atrito em transações transfronteiriças

Fintechs Islâmicas Notáveis

O relatório apresenta o perfil de 30 fintechs islâmicas notáveis, selecionadas com base em conquistas significativas de financiamento, introduções de produtos inovadores, expansão geográfica ou crescimento demonstrado em outras métricas. Estas empresas representam diversos verticais, incluindo pagamentos digitais, gestão de patrimônio, financiamento alternativo e plataformas de finanças sociais.

Conclusão

O Relatório Global de Fintech Islâmica 2024/25 fornece uma análise abrangente de uma indústria em um ponto de inflexão. Com 490 fintechs islâmicas identificadas globalmente e projeções de mercado indicando crescimento contínuo e forte, o setor demonstra potencial significativo para investidores, empreendedores e instituições financeiras. No entanto, desafios relacionados ao acesso a capital, conformidade regulatória e educação do consumidor devem ser abordados para realizar plenamente esse potencial. À medida que tecnologias emergentes como IA e blockchain se integram mais profundamente com os princípios financeiros islâmicos, a indústria está posicionada para fornecer soluções financeiras cada vez mais sofisticadas, acessíveis e em conformidade com a Sharia para mercados globais.

Referências

DinarStandard e Elipses. Global Islamic Fintech Report 2024/25.